한국은행 경제금융용어 700선 중에 하나인 '거시건전성 정책'과 '거액결제시스템'에 대해서 쉽게 풀어서 알아보겠습니다.
거시건전성정책
개별 금융회사의 부실 방지를 목적으로 하는 미시건전성정책(microprudential policy)과 달리 경제전체의 금융안정을 위해 시스템 리스크(system risk)를 억제하는 정책을 의미합니다.
구체적으로 거시건전성정책(macroprudential policy)의 목표는 시스템 리스크에 대한 선제적 대응, 과도한 금융불균형 축적 억제, 급격한 되돌림 현상(unwinding) 완화, 금융시스템의 복원력(resilience) 강화, 금융연계성 제어 등을 통해 금융위기의 발생가능성과 실물경제에 미치는 부정적인 영향(spillover effects)을 최소화하는 데 있습니다.
거시건전성정책은 통화정책과 재정정책 등 여러 다른 정책과 긴밀히 관련되어 있으므로, 거시건전성정책의 수립과 집행에는 여러 정책당국 간 정보 공유와 협력 및 조정이 긴요합니다.
통화정책 - 국가의 경제가 건전하게 발전하도록 중앙은행이 행하는 금융조정
재정정책 - 정부지출이나 조세율을 변화시켜 국민경제의 안정적 성장을 도모하고자 하는 정책
거액결제시스템
금융 기관 사이의 자금 거래와 같이 건당 거래 금액이 큰 자금이체시스템을 말합니다.
거액결제시스템(large-value funds payment system)은 실제로 결제되는 지급지시에 최소금액이 설정된 것은 아니나 일반적으로 금융시장에서 이루어진 금융기관 간 콜거래, 증권 또는 외환매매 등 거액 거래에 따른 대금 결제를 다루기 때문에 건당 결제금액이 매우 큽니다.
콜거래 - 남는 자금을 운용하기 위해 다소 비싼 이자를 받고 금융기관 간에 이루어지는 1~2일짜리 초단기 자금 거래.
또한 한 나라의 금융기관간 거래자금 대부분을 결제하는 중요시스템으로서 결제시점 관리와 결제리스크 감축의 필요성이 높아 주요국의 거액결제시스템은 대부분 신용리스크를 제거할 수 있는 실시간총액결제방식을 채택하고 있으며 운영도 중앙은행이 직접 맡는 경우가 많습니다.
우리나라의 한은금융망(BOK-Wire+), 미국 연준의 Fedwire, 유럽중앙은행(ECB)의 TARGET2 등이 여기에 해당합니다.